Impuesto de Sociedades en Dubai para Inmuebles: La Nueva Regla de Depreciación 2025

El dinámico mercado inmobiliario de Dubai y su favorable entorno fiscal han atraído durante mucho tiempo a inversores de todo el mundo. Con la introducción del Impuesto de Sociedades, los Emiratos Árabes Unidos continúan refinando su marco legal para ofrecer mayor claridad, consistencia y beneficios a las empresas. Una de las actualizaciones más significativas para 2025 es la introducción de una nueva regla sobre la depreciación fiscal para propiedades de inversión, un cambio que todo empresario con intereses en el sector debe comprender a fondo. Esta guía analiza el nuevo impuesto de sociedades en Dubai para inmuebles y cómo esta medida estratégica puede impactar positivamente en su negocio.

¿Qué Cambia con la Nueva Regla Fiscal para Inmuebles en EAU?

El Ministerio de Finanzas de los EAU ha emitido la Decisión Ministerial No. 173 de 2025, una normativa clave que entra en vigor el 1 de enero de 2025. Esta decisión introduce una medida muy esperada: la posibilidad de aplicar una depreciación fiscal a las propiedades de inversión (Investment Properties) que se contabilizan según el modelo de valor razonable (fair value).

Hasta ahora, las empresas que utilizaban este modelo contable no podían deducir la depreciación de sus activos inmobiliarios a efectos fiscales, lo que creaba una discrepancia entre los principios contables y los tributarios. La nueva regla resuelve esta inconsistencia, permitiendo a las entidades sujetas a impuestos reclamar una depreciación anual del 4% sobre el coste original de la propiedad. Este cambio está diseñado para fortalecer la confianza de los inversores y mejorar la flexibilidad en la planificación fiscal de los sectores inmobiliario y de capital intensivo.

Claves de la Nueva Normativa: Lo que Todo Inversor Debe Saber

Esta actualización no es un simple ajuste administrativo; es una oportunidad estratégica que requiere una decisión informada. A continuación, desglosamos los puntos fundamentales de la nueva normativa:

• La Elección del «Principio de Realización»: Para beneficiarse de esta depreciación, las empresas deben optar activamente por la tributación bajo el «principio de realización» (realisation basis). Esta elección es una decisión única e irrevocable que debe realizarse dentro de un plazo específico.
• Depreciación Anual del 4%: Una vez realizada la elección, la empresa puede deducir un 4% del coste de adquisición del inmueble anualmente, calculado de forma prorrateada según el período de tenencia durante el año fiscal.
• Plazos y Consecuencias: Las compañías que no realicen esta elección en el tiempo y forma establecidos perderán permanentemente el derecho a reclamar esta depreciación en sus propiedades de inversión valoradas a valor razonable. La inacción, en este caso, tiene consecuencias fiscales a largo plazo.
• Consistencia y Confianza: La medida alinea el tratamiento contable con el fiscal, aportando una mayor coherencia y previsibilidad al sistema. Esto es fundamental para cualquier empresario que esté considerando cómo crear una empresa en Dubai con un portafolio inmobiliario.

¿A Quién Afecta Directamente esta Medida?

Esta nueva disposición fiscal es especialmente relevante para un perfil específico de empresas e inversores que operan en los EAU:

• Empresas con Propiedades de Inversión: Compañías que poseen bienes inmuebles no para su uso operativo, sino como una inversión para generar rentas o plusvalías, y que los registran contablemente a valor razonable.
• Sectores de Capital Intensivo: Industrias como la inmobiliaria, hotelera o logística, donde los activos fijos representan una parte sustancial del balance, se verán especialmente beneficiadas.
• Grupos Empresariales: La normativa también aclara el tratamiento fiscal en caso de transferencias de propiedades dentro de un mismo grupo bajo regímenes especiales como el Qualifying Group Relief (QGR) o el Business Restructuring Relief (BRR), garantizando la continuidad de los beneficios.

Esta decisión es un paso bienvenido hacia la alineación de los principios contables y fiscales en los EAU. Proporciona opcionalidad a las empresas y crea consistencia en el tratamiento fiscal de las propiedades de inversión.

Implicaciones Estratégicas: Más Allá de un Simple Cumplimiento

Es crucial entender que optar por el principio de realización no es una simple casilla que marcar. Es una decisión estratégica con profundas implicaciones financieras. Dado que la depreciación fiscal bajo este nuevo método no se refleja en las cuentas financieras (que siguen el modelo de valor razonable), pueden surgir «diferencias temporarias».

Estas diferencias pueden dar lugar a pasivos por impuestos diferidos (deferred tax liabilities) según las normas internacionales de contabilidad. Además, la elección de este método de tributación puede afectar al tratamiento de otros activos valorados a valor razonable y a las ganancias o pérdidas no realizadas. Por ello, comprender a fondo el marco completo de los impuestos en Dubai es crucial para tomar esta decisión de forma informada y alineada con los objetivos a largo plazo del negocio.

¿Cómo Preparar su Negocio para este Cambio Fiscal?

Con la fecha de entrada en vigor acercándose, las empresas deben actuar con prontitud. El primer paso es realizar una evaluación exhaustiva de su cartera de propiedades de inversión y analizar las implicaciones financieras de optar por el principio de realización. Esto implica modelar escenarios fiscales para comprender el impacto en el flujo de caja y en la carga tributaria futura.

Esta medida demuestra, una vez más, el compromiso de los EAU por crear un ecosistema empresarial robusto, transparente y atractivo. Un entorno que no solo ofrece una calidad de vida en Dubai excepcional, sino también un marco fiscal cada vez más sofisticado y favorable para el inversor internacional.

Conclusión: Una Oportunidad Estratégica para Inversores Inmobiliarios

La nueva regla sobre el impuesto de sociedades en Dubai para inmuebles es un desarrollo positivo que ofrece un alivio fiscal significativo y alinea a los EAU con las mejores prácticas internacionales. Sin embargo, el acceso a este beneficio depende de una elección activa, informada e irrevocable. Ignorar esta actualización no es una opción para las empresas que buscan optimizar su posición fiscal y maximizar el rendimiento de sus inversiones inmobiliarias en la región.

Si su empresa posee o planea invertir en propiedades en Dubai, es fundamental actuar ahora. Nuestro equipo de expertos en MyDubaiWay está listo para analizar su situación y guiarle en la toma de la decisión más beneficiosa bajo el nuevo régimen fiscal. Contacte con nosotros para asegurar que su estrategia de inversión esté perfectamente alineada con las últimas normativas y maximice sus ventajas competitivas en este próspero mercado.